康復(fu)醫療(liao)的定義
以改善功能(neng)、幫助患者回歸社(she)會為宗旨(zhi)的現代四大醫(yi)學之一
康復醫學主要是指綜合(he)應用醫學、教育、社(she)會、職業等多種措(cuo)施，對傷病后可能(neng)(neng)出現或已經出現的功能(neng)(neng)障礙進行以功能(neng)(neng)訓練(lian)為主的干預，以改(gai)善患者功能(neng)(neng)、最大(da)限度提高生活自理能(neng)(neng)力、使患者回歸社(she)會的手段(duan)。它(ta)與(yu)預防醫(yi)(yi)學、臨床(chuang)醫(yi)(yi)學和保健醫(yi)(yi)學一同被世界衛生組織稱(cheng)為(wei)(wei)“四大(da)醫(yi)(yi)學”。在醫(yi)(yi)療(liao)實際應(ying)用領域(yu)中(zhong)，康復醫(yi)(yi)學與(yu)臨床(chuang)醫(yi)(yi)學相輔相成(cheng)。臨床(chuang)醫(yi)(yi)療(liao)以(yi)疾病(bing)為(wei)(wei)主(zhu)體，以(yi)治愈為(wei)(wei)目的(de)，以(yi)人的(de)生存(cun)為(wei)(wei)主(zhu)，醫(yi)(yi)生主(zhu)要搶救患者和治療(liao)疾病(bing)；康復醫(yi)(yi)學以(yi)病(bing)人為(wei)(wei)主(zhu)體，以(yi)恢復功能為(wei)(wei)目的(de)，以(yi)人的(de)生存(cun)質量為(wei)(wei)主(zhu)，使(shi)有(you)障礙(ai)存(cun)在的(de)病(bing)人最大(da)程度(du)的(de)得(de)到恢復。
康復(fu)醫療的發展(zhan)歷程(cheng)：宏觀
我國康復醫療(liao)行業起(qi)步較晚(wan)，四十年(nian)發(fa)展方興未艾
中(zhong)國(guo)康(kang)(kang)復(fu)(fu)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)的發展始(shi)(shi)于(yu)20世紀80年代(dai)，起步(bu)較美國(guo)相比(bi)晚了60余年。是改革開放后從國(guo)外引進現代(dai)新學科的碩果之(zhi)(zhi)一。1988年之(zhi)(zhi)前(qian)，我(wo)國(guo)康(kang)(kang)復(fu)(fu)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)行業開始(shi)(shi)起步(bu)，一些大(da)(da)型三級(ji)醫(yi)(yi)(yi)院開始(shi)(shi)設立康(kang)(kang)復(fu)(fu)醫(yi)(yi)(yi)學科。1988年我(wo)國(guo)成立中(zhong)國(guo)康(kang)(kang)復(fu)(fu)研(yan)究中(zhong)心(xin)，接下來的十幾(ji)年里，我(wo)國(guo)康(kang)(kang)復(fu)(fu)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)產(chan)業在全(quan)國(guo)多個地區開始(shi)(shi)設立康(kang)(kang)復(fu)(fu)服務機構。我(wo)國(guo)康(kang)(kang)復(fu)(fu)醫(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)真正(zheng)開始(shi)(shi)快速發展是在2008年之(zhi)(zhi)后，汶川地震(zhen)導致康(kang)(kang)復(fu)(fu)需求激增，康(kang)(kang)復(fu)(fu)干(gan)預(yu)凸顯了康(kang)(kang)復(fu)(fu)醫(yi)(yi)(yi)學的意(yi)義與(yu)重(zhong)要作用，大(da)(da)大(da)(da)提(ti)高(gao)了我(wo)國(guo)對加(jia)快發展中(zhong)國(guo)康(kang)(kang)復(fu)(fu)醫(yi)(yi)(yi)學事(shi)業的重(zhong)視和扶持(chi)程度。
康(kang)復醫療的發展(zhan)歷(li)程(cheng)：支付(fu)
美國支付體系(xi)愈加完善，我國仍處(chu)于探索(suo)階段
綜合我國(guo)(guo)與美國(guo)(guo)康復醫(yi)(yi)療(liao)服(fu)(fu)務(wu)(wu)醫(yi)(yi)保(bao)支(zhi)付方式(shi)來看，兩者在(zai)(zai)最(zui)初皆采用(yong)(yong)按(an)照服(fu)(fu)務(wu)(wu)項(xiang)目付費，但都易導致過(guo)(guo)度醫(yi)(yi)療(liao)、醫(yi)(yi)保(bao)費用(yong)(yong)快(kuai)速增加(jia)等問題；后美國(guo)(guo)通過(guo)(guo)稅收公平(ping)和財政(zheng)責任法(fa)案對醫(yi)(yi)院(yuan)(yuan)整體康復醫(yi)(yi)療(liao)服(fu)(fu)務(wu)(wu)醫(yi)(yi)保(bao)費用(yong)(yong)設(she)置上限，我國(guo)(guo)則采用(yong)(yong)床日付費，兩種方式(shi)皆對費用(yong)(yong)額(e)度設(she)置了限制，但床日付費與醫(yi)(yi)院(yuan)(yuan)實際(ji)住(zhu)院(yuan)(yuan)情況更(geng)加(jia)匹(pi)配(pei)，較法(fa)案設(she)置上限更(geng)為(wei)(wei)合理；后美國(guo)(guo)采用(yong)(yong)FRGs-FIM，使(shi)康復醫(yi)(yi)療(liao)支(zhi)付體系(xi)愈加(jia)完善公平(ping)，我國(guo)(guo)目前仍處于推進(jin)DRGs的(de)初步階段(duan)，通過(guo)(guo)將(jiang)床日付費單獨分為(wei)(wei)病組提(ti)高支(zhi)付合理性，預計未來在(zai)(zai)建立(li)完善康復患(huan)者數(shu)據的(de)情況下(xia)向(xiang)FRGs模式(shi)發展，持續(xu)推進(jin)支(zhi)付方式(shi)的(de)改革。
康復醫療的驅動(dong)因素：需求端
需求人(ren)群總體量龐大且呈(cheng)逐年上升(sheng)趨勢
由于人口老齡化加劇及百姓健康消費需求升級等多重原因，康復醫療正迎來重要發展機遇期，康復醫療需求群體不斷擴大。根據《柳葉刀》研究統計，我國為全球康復需求最大的國家，2019年康復需求總人數達到4.6億人。從當下康復患者畫像來看，包含老年人、慢性病患者、殘疾人群體、術后人群、自閉癥兒童等。艾瑞認為，隨著患者康復意識的覺醒，整體康復需求正在從傳統型向消費型逐漸轉變，產后康復、運動康復、精神及心理康復將受到更廣泛的關注。
康復(fu)醫療的驅(qu)動因素：供給端
在(zai)市場環(huan)境和(he)醫保控費(fei)的(de)助(zhu)推(tui)之(zhi)下，供給(gei)方服務(wu)意(yi)識提升(sheng)
由于康(kang)(kang)(kang)復醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)服務(wu)主(zhu)(zhu)(zhu)要體現技(ji)術勞務(wu)價值，符(fu)合醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)保(bao)控(kong)費(fei)下的(de)醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)服務(wu)改革的(de)政策支持(chi)方向，且盈利模式(shi)較好，逐步受(shou)到(dao)公(gong)立(li)醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)院(yuan)(yuan)和(he)民(min)營資本的(de)重視。對于主(zhu)(zhu)(zhu)流公(gong)立(li)醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)院(yuan)(yuan)而言(yan)，此前康(kang)(kang)(kang)復醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)學(xue)科(ke)(ke)一直是醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)院(yuan)(yuan)的(de)邊緣科(ke)(ke)室(shi)，創收(shou)少，病床周轉慢，但自(zi)從新醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)改之(zhi)后，康(kang)(kang)(kang)復醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)學(xue)科(ke)(ke)憑借(jie)其以醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)服務(wu)收(shou)入為主(zhu)(zhu)(zhu)的(de)優勢逐步受(shou)到(dao)公(gong)立(li)醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)院(yuan)(yuan)的(de)關注，各公(gong)立(li)醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)院(yuan)(yuan)主(zhu)(zhu)(zhu)動加(jia)強自(zi)身康(kang)(kang)(kang)復學(xue)科(ke)(ke)建設，增加(jia)服務(wu)供(gong)給(gei)；對于民(min)營資本而言(yan)，康(kang)(kang)(kang)復醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)院(yuan)(yuan)具有良好的(de)規模化(hua)、連鎖化(hua)基礎，初始投入成本較低、爬(pa)坡期較短(duan)，整體盈利模式(shi)較好。兩(liang)者的(de)快速(su)發展，同(tong)時也有利于康(kang)(kang)(kang)復醫(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)體系的(de)完(wan)善以及轉診(zhen)通(tong)道的(de)進一步暢通(tong)。
康復(fu)醫療(liao)服務體系
康復醫療(liao)三級(ji)服務體系建(jian)設仍有不足，缺乏有效鏈(lian)接
我國以三級綜合(he)醫(yi)(yi)院(yuan)康(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)學(xue)(xue)科(ke)為(wei)(wei)引領、二級康(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)專科(ke)醫(yi)(yi)院(yuan)為(wei)(wei)核(he)心、社(she)區(qu)衛(wei)生服務機構為(wei)(wei)基礎，構建了三級康(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)體(ti)系。介入時間從早期(qi)、中期(qi)到(dao)晚期(qi)，康(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)對象不(bu)同，病(bing)癥嚴(yan)重程度逐(zhu)漸減(jian)輕，康(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)周期(qi)加長。三級康(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)體(ti)系對康(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)服務的發展起到(dao)了一定的推動作用(yong)。然而，在缺(que)少(shao)行政干預的情況下(xia)，只有(you)極少(shao)部分患者能夠(gou)通過院(yuan)內轉診(zhen)渠道進(jin)入康(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)醫(yi)(yi)學(xue)(xue)科(ke)進(jin)行后續治療(liao)(liao)(liao)，基層康(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)服務機構建設動力不(bu)足，三級康(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)體(ti)系缺(que)乏有(you)效鏈接(jie)，并不(bu)能充分發揮(hui)其作用(yong)。總體(ti)上，康(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)分級診(zhen)療(liao)(liao)(liao)能夠(gou)合(he)理優(you)化(hua)醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)資源配置，減(jian)輕三級醫(yi)(yi)院(yuan)康(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)醫(yi)(yi)學(xue)(xue)科(ke)的壓力，提高社(she)會衛(wei)生醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)服務利用(yong)率，促進(jin)建立(li)“小病(bing)在社(she)區(qu)、大病(bing)進(jin)醫(yi)(yi)院(yuan)、康(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)回(hui)社(she)區(qu)”的有(you)序醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)服務模式。
康復醫(yi)療的(de)現存痛點(dian)
認知不足(zu)、人才短缺、轉診與(yu)支付尚未(wei)達(da)到平(ping)衡
當下我國民(min)眾(zhong)的康(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)(fu)意識尚在(zai)初期階段，只有少部分(fen)民(min)眾(zhong)具有參與(yu)(yu)康(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)(fu)治(zhi)療的主動性。2021年6月《加快推進康(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)(fu)醫療工作(zuo)發(fa)展(zhan)意見的通(tong)知(zhi)》中提到，力爭到 2022年，每(mei)(mei) 10萬(wan)人(ren)(ren)口(kou)康(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)(fu)醫師達(da)到 6 人(ren)(ren)、康(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)(fu)治(zhi)療師達(da)到 10人(ren)(ren)。根據測算，目前(qian)我國每(mei)(mei)10萬(wan)人(ren)(ren)口(kou)康(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)(fu)醫師為2.2人(ren)(ren)、康(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)(fu)治(zhi)療師為4.3人(ren)(ren)，專業人(ren)(ren)才(cai)十分(fen)缺乏。此(ci)外，院內和院間轉診機(ji)制運行不暢(chang)，支(zhi)付方式缺乏個(ge)性化等因素制約了康(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)(fu)醫療進一步發(fa)展(zhan)。因此(ci)，提升(sheng)民(min)眾(zhong)認知(zhi)，培養專業人(ren)(ren)才(cai)，頂層(ceng)設計推動康(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)(fu)體系(xi)與(yu)(yu)支(zhi)付方式變革(ge)，是(shi)促進康(kang)復(fu)(fu)(fu)(fu)(fu)醫療發(fa)展(zhan)的重要舉措。
康復醫療服務市場規模(mo)及(ji)空間
2021年突(tu)破千(qian)億市(shi)場(chang)規(gui)模，康復醫療行業迎來高速發展(zhan)
艾(ai)瑞(rui)研究發現，2021年(nian)我國康(kang)復醫療服(fu)務行業市(shi)場規模約1011億(yi)元，未(wei)來在后(hou)疫情(qing)時代下，隨著人口(kou)老(lao)齡化的加(jia)速、國民(min)康(kang)復意識的逐步覺醒以(yi)及國家政策(ce)的持續強力推動，康(kang)復醫療服(fu)務行業市(shi)場規模將持續增長，有望于(yu)2024年(nian)突破兩(liang)千億元，預計(ji)2025年(nian)中國康復醫(yi)療服務市(shi)場規(gui)模達2686億元，2022年(nian)至2025年(nian)CAGR約為38.5%，整體市(shi)場未來成長空間廣闊。
產業鏈現狀分析—上游：器械
康(kang)復醫療器械行業處于(yu)快速成長(chang)期(qi)，高端產品值(zhi)得期(qi)待
康(kang)(kang)復(fu)(fu)醫(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)器(qi)械(xie)是康(kang)(kang)復(fu)(fu)治療(liao)(liao)開展(zhan)的(de)前提與基礎。近(jin)年來，在市(shi)場需求(qiu)和國家(jia)政(zheng)策(ce)推動下(xia)，康(kang)(kang)復(fu)(fu)醫(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)器(qi)械(xie)行業處于快(kuai)速成(cheng)長期。就(jiu)我國而(er)言，康(kang)(kang)復(fu)(fu)醫(yi)(yi)(yi)(yi)院內萬元以上的(de)康(kang)(kang)復(fu)(fu)設備(bei)總價(jia)值呈現逐年增長趨勢，但目前國內的(de)康(kang)(kang)復(fu)(fu)器(qi)械(xie)仍以仿(fang)制國外為(wei)主(zhu)，存(cun)在一定(ding)程度的(de)產品同質化，大部(bu)分康(kang)(kang)復(fu)(fu)醫(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)器(qi)械(xie)單價(jia)不高，高端器(qi)械(xie)占比(bi)較小。隨著康(kang)(kang)復(fu)(fu)專科醫(yi)(yi)(yi)(yi)院與康(kang)(kang)復(fu)(fu)服務機構的(de)發(fa)(fa)展(zhan)，以及政(zheng)府(fu)持續(xu)鼓(gu)勵研(yan)發(fa)(fa)創新(xin)，艾瑞(rui)認為(wei)，未(wei)來高效能(neng)、高技(ji)術、高品質的(de)高端康(kang)(kang)復(fu)(fu)器(qi)械(xie)會逐步滿足人民群(qun)眾的(de)健康(kang)(kang)需求(qiu)，高端康(kang)(kang)復(fu)(fu)醫(yi)(yi)(yi)(yi)療(liao)(liao)器(qi)械(xie)未(wei)來可期。
產(chan)業鏈現狀分析—中游(you)：資(zi)源
康復醫療資(zi)源存在較(jiao)大(da)缺口且地區之間分配不均
《全國醫(yi)(yi)(yi)療衛生(sheng)服務體系規劃(hua)綱(gang)要（2015-2020年(nian)）》明確提出，床位配(pei)(pei)置需向基(ji)(ji)層醫(yi)(yi)(yi)療機(ji)構(gou)護理和康復(fu)病(bing)床傾斜，這推(tui)動了康復(fu)學(xue)(xue)(xue)科(ke)(ke)(ke)床位的(de)增(zeng)加。截至2020年(nian)，中國醫(yi)(yi)(yi)院(yuan)康復(fu)醫(yi)(yi)(yi)學(xue)(xue)(xue)科(ke)(ke)(ke)床位246907張，占床位總(zong)數的(de)3.5%，但與《綜合醫(yi)(yi)(yi)院(yuan)康復(fu)醫(yi)(yi)(yi)學(xue)(xue)(xue)科(ke)(ke)(ke)基(ji)(ji)本標(biao)準(zhun)（試行）》要求(qiu)的(de)5%標(biao)準(zhun)仍存在1.5%的(de)缺口尚待補齊。此外，三級、二級綜合醫(yi)(yi)(yi)院(yuan)康復(fu)醫(yi)(yi)(yi)學(xue)(xue)(xue)科(ke)(ke)(ke)配(pei)(pei)置比例分別為74.36%、18.23%，缺口集中于(yu)二級醫(yi)(yi)(yi)院(yuan)，綜合醫(yi)(yi)(yi)院(yuan)康復(fu)醫(yi)(yi)(yi)學(xue)(xue)(xue)科(ke)(ke)(ke)在科(ke)(ke)(ke)室設置、建筑面積方面皆(jie)存在不足(zu)。從地(di)域(yu)來說(shuo)，全國康復(fu)病(bing)房(fang)配(pei)(pei)置有明顯的(de)地(di)區(qu)差異(yi)，經濟發達地(di)區(qu)康復(fu)病(bing)房(fang)多于(yu)欠發達地(di)區(qu)，康復(fu)病(bing)房(fang)分配(pei)(pei)有待進一步均衡。
產業鏈(lian)現狀分析(xi)—中(zhong)游：機構
民營康復(fu)醫療機構優勢初現，整體市場集(ji)中(zhong)度偏低
我國康(kang)(kang)復醫(yi)(yi)院(yuan)呈(cheng)現公私互補(bu)模式，社會資(zi)本近年來(lai)積極布局，民營醫(yi)(yi)院(yuan)近十年來(lai)從 118 家發(fa)展為 573 家，在(zai)康(kang)(kang)復專(zhuan)科醫(yi)(yi)院(yuan)中(zhong)(zhong)逐漸占據(ju)主導(dao)地(di)位，已成(cheng)為相關(guan)領域不(bu)可(ke)或缺的(de)重要力量。在(zai)市場(chang)加速和(he)長期政策的(de)利(li)好下(xia)，相信該趨勢仍(reng)會繼續保持，并進一步展現出民營資(zi)本介入康(kang)(kang)復醫(yi)(yi)療服務的(de)優勢。但同時康(kang)(kang)復專(zhuan)科醫(yi)(yi)院(yuan)整(zheng)(zheng)體較(jiao)為松散，還未形成(cheng)確定格局，整(zheng)(zheng)體市場(chang)呈(cheng)現市場(chang)分散、集中(zhong)(zhong)度低的(de)特點，在(zai)各方布局和(he)競爭下(xia)，龍頭企業有望在(zai)國內出現并造(zao)就高市值(zhi)。
產業鏈(lian)現狀分(fen)析—下游：支付
人均康復花費低，患者意識與支付方(fang)式為兩大卡(ka)點
康復醫療的發展很大程度上需要支付端的不斷推動，目前我國人均康復花費較低，對于市場的進一步擴容造成了阻礙。艾瑞認為，目前我國康復醫療支付端的痛點問題主要集中在兩方面，首先，患者對于整體康復醫療的意識與認知仍存在偏差，在康復方面投入資金的意愿不強；其次，我國的醫保體系所覆蓋的康復類項目少且并沒有隨著醫療技術的發展而調整項目類型和項目價格，不符合目前的社會價值，整體體系有待完善，同時商保覆蓋率極低，目前只有少數高端商保有所涉及。
熱(re)門(men)賽道：康復醫療器械
研發迭代及銷售服務能力成(cheng)為企業發展制勝點
目前按(an)照國際標準IS09999，康(kang)(kang)復(fu)器(qi)(qi)(qi)械產品可分(fen)為(wei)130個次類(lei)和(he)(he)(he)781個支(zhi)類(lei)，呈現種類(lei)繁多的(de)(de)特點(dian)(dian)。但下游客戶(hu)和(he)(he)(he)需(xu)求(qiu)較為(wei)分(fen)散(san)，導致行業(ye)(ye)集中度較低，尚(shang)未(wei)形成規模化(hua)的(de)(de)龍頭企業(ye)(ye)，但行業(ye)(ye)規模效應的(de)(de)實現需(xu)要(yao)(yao)長(chang)時間的(de)(de)積累，對于企業(ye)(ye)而(er)言存在一定的(de)(de)機遇點(dian)(dian)。市(shi)場(chang)對于康(kang)(kang)復(fu)醫療器(qi)(qi)(qi)械產品的(de)(de)需(xu)求(qiu)日(ri)益旺盛(sheng)且(qie)呈現多樣化(hua)，然而(er)一項產品從(cong)研(yan)發到上市(shi)推廣至少(shao)需(xu)要(yao)(yao)2-3年(nian)，在這樣的(de)(de)行業(ye)(ye)特點(dian)(dian)和(he)(he)(he)發展趨勢(shi)下，擁有優(you)異研(yan)發迭代(dai)能(neng)力的(de)(de)企業(ye)(ye)更具(ju)(ju)備優(you)勢(shi)；從(cong)銷(xiao)售方面(mian)而(er)言，康(kang)(kang)復(fu)醫療器(qi)(qi)(qi)械的(de)(de)客戶(hu)較為(wei)分(fen)散(san)且(qie)行業(ye)(ye)專(zhuan)業(ye)(ye)性(xing)較強，這要(yao)(yao)求(qiu)企業(ye)(ye)具(ju)(ju)備緊貼行業(ye)(ye)需(xu)求(qiu)的(de)(de)渠道(dao)營銷(xiao)和(he)(he)(he)服務能(neng)力以打通市(shi)場(chang)。
康復機器(qi)人(ren)仍存(cun)在商業化(hua)落地難點，但(dan)發展前景廣闊
康復(fu)(fu)機器(qi)人(ren)是近年來(lai)備(bei)受市場關注的高(gao)端康復(fu)(fu)醫療(liao)器(qi)械(xie)，屬于機器(qi)人(ren)技(ji)(ji)術(shu)與醫療(liao)技(ji)(ji)術(shu)結合的產物，被(bei)認為是特殊環境(jing)下的“可(ke)穿戴設(she)備(bei)”，具備(bei)助殘行走、康復(fu)(fu)治療(liao)、減輕(qing)勞動強(qiang)度等功能(neng)，能(neng)夠幫助殘疾患(huan)者重(zhong)新恢復(fu)(fu)運動能(neng)力，帶來(lai)回歸(gui)社(she)會的希望，也(ye)能夠進一步減輕康復醫師的工作負擔。但作(zuo)為(wei)一(yi)個新興賽道，康(kang)復機器(qi)人的(de)(de)發展同時也面臨著諸(zhu)多(duo)落地(di)性(xing)商(shang)業化(hua)(hua)難(nan)點，目前(qian)的(de)(de)技(ji)術(shu)尚難(nan)以(yi)支撐康(kang)復機器(qi)人的(de)(de)理想化(hua)(hua)運作(zuo)，其使(shi)用效率較(jiao)(jiao)低(di)且(qie)風險高，同時康(kang)復機器(qi)人的(de)(de)使(shi)用費用高昂且(qie)短期內無法(fa)納入醫保支付體(ti)系，對(dui)于(yu)患者而言，整(zheng)體(ti)性(xing)價比較(jiao)(jiao)低(di)。
科技賦(fu)能(neng)，走入基層(ceng)醫療場景，解決臨床實際問題
隨著(zhu)深度學習、語音交(jiao)互、計算機(ji)視覺、物聯網等技術的(de)不斷(duan)發展及融合，未(wei)來(lai)將實(shi)現康復(fu)醫療(liao)器(qi)(qi)械(xie)之間(jian)、器(qi)(qi)械(xie)與醫生、患者之間(jian)的(de)信息互通，進(jin)(jin)一步促進(jin)(jin)對患者全(quan)康復(fu)周期的(de)管理與優化(hua)，同(tong)時，對器(qi)(qi)械(xie)設備(bei)及安全(quan)性的(de)智能化(hua)管控也能夠實(shi)現醫療(liao)資源的(de)合理配(pei)置(zhi)，從(cong)而提(ti)高醫療(liao)機(ji)構設備(bei)的(de)管理效(xiao)率。另外，基于(yu)(yu)目前我國康復(fu)醫療(liao)相(xiang)關人才及服務短缺、人口老齡(ling)化(hua)、國民(min)收入(ru)日(ri)漸增長的(de)實(shi)際情況，消(xiao)費級的(de)小型(xing)康復(fu)醫療(liao)器(qi)(qi)械(xie)產品會逐漸走(zou)進(jin)(jin)千(qian)家(jia)萬戶，用于(yu)(yu)慢病疼(teng)痛治療(liao)、日(ri)常護理等方面，使(shi)患者在預防、保健、治療(liao)、訓練等環節(jie)中更方便快捷， 補足患者康復(fu)訓練中家(jia)庭(ting)康復(fu)這一重要環節(jie)，同(tong)在醫院及專業機(ji)構中使(shi)用到的(de)大型(xing)康復(fu)醫療(liao)器(qi)(qi)械(xie)起(qi)到互相(xiang)補充(chong)及銜接作用。
熱門(men)賽道：運(yun)動康復
潛在受(shou)眾規(gui)模龐大，院內(nei)外共同提供服務(wu)
隨著人們健(jian)康(kang)意(yi)識的(de)(de)(de)(de)提(ti)升，全民健(jian)身運動(dong)已(yi)成(cheng)為(wei)一種(zhong)新潮流，但隨之(zhi)而來的(de)(de)(de)(de)是人們在體育鍛煉中(zhong)而引發的(de)(de)(de)(de)各種(zhong)運動(dong)損傷。根(gen)據《中(zhong)國(guo)(guo)衛生(sheng)健(jian)康(kang)統計年鑒》顯(xian)示(shi)，2021年中(zhong)國(guo)(guo)因(yin)骨科疾病(bing)(bing)住院(yuan)接受手術(shu)治療的(de)(de)(de)(de)患者(zhe)超過400萬。同(tong)(tong)時，白領人群由(you)于久坐少動(dong)而產生(sheng)的(de)(de)(de)(de)一系列“職(zhi)業病(bing)(bing)”也層出不窮，運動(dong)康(kang)復(fu)能夠為(wei)這(zhe)兩(liang)類人群提(ti)供(gong)更好的(de)(de)(de)(de)愈后幫助。目前(qian)，我國(guo)(guo)運動(dong)康(kang)復(fu)服務(wu)主(zhu)要由(you)院(yuan)內、院(yuan)外(wai)兩(liang)端提(ti)供(gong)，院(yuan)外(wai)各機(ji)構(gou)采取(qu)單店(dian)經營(ying)模(mo)式(shi)，運營(ying)能力較強的(de)(de)(de)(de)機(ji)構(gou)會逐步在區域內開(kai)展(zhan)連(lian)鎖化；院(yuan)內主(zhu)要由(you)骨科和康(kang)復(fu)科共同(tong)(tong)構(gou)建一體化康(kang)復(fu)模(mo)式(shi)。
體(ti)制建設、規則體(ti)系、支付模式的不完備成(cheng)為(wei)行業(ye)發展瓶頸
近(jin)年來我(wo)國運動康(kang)復(fu)行(xing)業(ye)(ye)發展迅速，但同歐美(mei)、澳洲(zhou)乃至香港、臺(tai)(tai)灣等地區的(de)(de)(de)成熟產業(ye)(ye)相比仍有(you)較(jiao)大(da)差距，且面(mian)臨著一(yi)系列的(de)(de)(de)挑(tiao)戰(zhan)及(ji)制約因素(su)。院(yuan)內痛(tong)點主要(yao)體(ti)現在體(ti)制建設與醫(yi)生合(he)作(zuo)機(ji)制兩方(fang)面(mian)，構(gou)(gou)建骨(gu)科(ke)和(he)康(kang)復(fu)科(ke)平等交流的(de)(de)(de)平臺(tai)(tai)是重中之重；而對于院(yuan)外機(ji)構(gou)(gou)而言，醫(yi)療執業(ye)(ye)許可的(de)(de)(de)獲(huo)得(de)是一(yi)大(da)難題(ti)，我(wo)國目(mu)前仍缺少明確的(de)(de)(de)指導性要(yao)求及(ji)標準(zhun)，這會導致(zhi)院(yuan)外端各門店的(de)(de)(de)運營(ying)及(ji)整體(ti)市場混亂；綜合(he)來看，無論(lun)院(yuan)內還是院(yuan)外，如(ru)(ru)何實現支付方(fang)式(shi)合(he)理化是運動康(kang)復(fu)行(xing)業(ye)(ye)長遠發展過程中必須(xu)要(yao)解決的(de)(de)(de)問題(ti)，商業(ye)(ye)保(bao)險、醫(yi)保(bao)、自費(fei)如(ru)(ru)何實現有(you)機(ji)結合(he)仍需探索。
共建(jian)院內外(wai)合作生態，打造一體化服(fu)務(wu)體系
目前運動康(kang)(kang)復(fu)行業中存在院(yuan)(yuan)(yuan)內院(yuan)(yuan)(yuan)外(wai)(wai)兩(liang)方(fang)分工不明、定位不準的(de)(de)(de)(de)問題(ti)，問題(ti)的(de)(de)(de)(de)產生主要來自兩(liang)個方(fang)面。一方(fang)面，患(huan)(huan)者(zhe)對于疾病的(de)(de)(de)(de)恢復(fu)過(guo)程認知(zhi)薄(bo)弱(ruo)，難以選擇適合自身實際(ji)情況的(de)(de)(de)(de)康(kang)(kang)復(fu)方(fang)式及場(chang)景；另一方(fang)面，院(yuan)(yuan)(yuan)內院(yuan)(yuan)(yuan)外(wai)(wai)兩(liang)方(fang)缺乏有(you)效鏈接(jie)，沒有(you)形(xing)成一體(ti)化的(de)(de)(de)(de)服務體(ti)系。為(wei)(wei)了解決(jue)目前的(de)(de)(de)(de)困境，院(yuan)(yuan)(yuan)外(wai)(wai)機構可(ke)以考慮選址在專業技術較(jiao)強的(de)(de)(de)(de)醫院(yuan)(yuan)(yuan)附近，這樣不僅能夠減少獲客(ke)成本，而且也有(you)利于承上(shang)啟下(xia)，加快三(san)級(ji)康(kang)(kang)復(fu)醫療體(ti)系的(de)(de)(de)(de)建(jian)設(she)與流通。同(tong)時(shi)，建(jian)立遠(yuan)程康(kang)(kang)復(fu)平臺可(ke)以加強患(huan)(huan)者(zhe)同(tong)醫生之間的(de)(de)(de)(de)交流，醫生能夠遠(yuan)程指導患(huan)(huan)者(zhe)進(jin)行基(ji)礎(chu)的(de)(de)(de)(de)康(kang)(kang)復(fu)訓練，為(wei)(wei)患(huan)(huan)者(zhe)節省更多的(de)(de)(de)(de)時(shi)間及金錢成本。
熱門(men)賽道(dao)：精(jing)神(shen)心(xin)理康復
后疫情(qing)時代，精神心(xin)理康復迎來(lai)全新(xin)發展機遇
《健康(kang)中國行(xing)(xing)動（2019—2030年）》將(jiang)“心理健康(kang)促(cu)進行(xing)(xing)動”列為(wei)重(zhong)大行(xing)(xing)動之(zhi)一，明確(que)指出(chu)要(yao)正確(que)認識、識別、應對常(chang)見精神障礙和心理行(xing)(xing)為(wei)問題，特別是抑(yi)郁癥、焦(jiao)慮癥。在疫情大流行(xing)(xing)之(zhi)后，在我國新(xin)冠肺炎疫情常(chang)態化防控(kong)下，焦(jiao)慮、抑(yi)郁(yu)等常(chang)見(jian)精神心理問題備受關注。但與此同時，我國精(jing)神(shen)心理康復面臨著(zhu)巨(ju)大的挑(tiao)戰，首先是(shi)精(jing)神(shen)心理領域(yu)醫療(liao)資源(yuan)嚴重不足，專業醫生、服務能(neng)力不夠，甚至很(hen)多醫院沒(mei)有(you)精(jing)神(shen)學科；另外公眾對于此類疾病(bing)的認知存(cun)在偏差(cha)，大(da)部(bu)分患(huan)者(zhe)難以(yi)在合適的時(shi)機就醫尋求幫助(zhu)。
以數字化(hua)診(zhen)療為核心，結合AI、VR等新興技(ji)術(shu)
精(jing)神心(xin)理疾病的(de)(de)(de)(de)治療(liao)(liao)康復主要通(tong)過醫(yi)生(sheng)(sheng)觀(guan)察患者(zhe)以及聽患者(zhe)講述(shu)自身情(qing)況進行(xing)判斷，并以溝通(tong)和(he)口服藥物作(zuo)為主要治療(liao)(liao)手(shou)段，對(dui)(dui)醫(yi)療(liao)(liao)器械和(he)實驗室檢查(cha)的(de)(de)(de)(de)依賴(lai)性較低，具有(you)天然的(de)(de)(de)(de)數(shu)字(zi)化(hua)屬性。加(jia)上(shang)患者(zhe)大多(duo)對(dui)(dui)精(jing)神心(xin)理疾病抱有(you)“病恥感”，線(xian)上(shang)問(wen)診(zhen)(zhen)的(de)(de)(de)(de)形式可以有(you)效(xiao)弱化(hua)患者(zhe)的(de)(de)(de)(de)就診(zhen)(zhen)抵觸心(xin)理。在(zai)供給側(ce)不變(bian)的(de)(de)(de)(de)情(qing)況下通(tong)過技術進行(xing)資源的(de)(de)(de)(de)重新(xin)整合和(he)配置，讓(rang)遠在(zai)三四線(xian)城市患有(you)精(jing)神心(xin)理問(wen)題的(de)(de)(de)(de)患者(zhe)能夠通(tong)過遠程診(zhen)(zhen)療(liao)(liao)獲得(de)在(zai)一線(xian)城市專家(jia)的(de)(de)(de)(de)問(wen)診(zhen)(zhen)。對(dui)(dui)于醫(yi)生(sheng)(sheng)而(er)言，數(shu)字(zi)化(hua)診(zhen)(zhen)療(liao)(liao)能夠幫助醫(yi)生(sheng)(sheng)對(dui)(dui)患者(zhe)的(de)(de)(de)(de)病情(qing)有(you)長期式的(de)(de)(de)(de)跟蹤了(le)解(jie)，從而(er)提升診(zhen)(zhen)療(liao)(liao)效(xiao)率。
在線(xian)診(zhen)療協同(tong)線(xian)下(xia)診(zhen)所，打通全(quan)域精神心理康復(fu)閉環
精神心理類(lei)疾病具(ju)有病程長及治療(liao)復雜度高兩個顯著特點。首先，精神心(xin)理類疾病屬于(yu)典型的(de)(de)(de)(de)慢性(xing)(xing)病，需要長期、持(chi)續性(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)服務(wu)；其次，其復雜程(cheng)度(du)較高(gao)，目前沒有先進的(de)(de)(de)(de)影(ying)像(xiang)和檢驗手段(duan)進行診(zhen)斷和治(zhi)療(liao)，對(dui)(dui)(dui)醫生(sheng)的(de)(de)(de)(de)臨床知(zhi)識和經驗豐富度(du)要求(qiu)較高(gao)，患者(zhe)一旦進入診(zhen)療(liao)環節，對(dui)(dui)(dui)醫生(sheng)產生(sheng)了(le)信任，醫患之間一對(dui)(dui)(dui)一的(de)(de)(de)(de)關(guan)系(xi)鏈接便非(fei)常緊密(mi)。因此，雖然線(xian)上診(zhen)療(liao)有諸多(duo)優勢，且對(dui)(dui)(dui)患者(zhe)而言(yan)私密(mi)性(xing)(xing)更(geng)高(gao)，但(dan)是(shi)面(mian)(mian)對(dui)(dui)(dui)面(mian)(mian)的(de)(de)(de)(de)心(xin)理咨(zi)詢、診(zhen)療(liao)，能夠使醫生(sheng)對(dui)(dui)(dui)患者(zhe)的(de)(de)(de)(de)情(qing)緒、行為進行更(geng)真實和全面(mian)(mian)的(de)(de)(de)(de)觀察，這能夠彌補線(xian)上平臺無法面(mian)(mian)對(dui)(dui)(dui)面(mian)(mian)溝通交流(liu)的(de)(de)(de)(de)痛點。線(xian)上線(xian)下相結合的(de)(de)(de)(de)方式便于(yu)搭建(jian)完整(zheng)的(de)(de)(de)(de)服務(wu)體(ti)系(xi)，提(ti)高(gao)患者(zhe)的(de)(de)(de)(de)就(jiu)醫體(ti)驗。
發展趨勢及建議：體系(xi)端
技術賦能遠程康(kang)復，引(yin)領康(kang)復醫療(liao)新(xin)發展
遠(yuan)程(cheng)(cheng)(cheng)康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)是指以專業遠(yuan)程(cheng)(cheng)(cheng)康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)系統(tong)為基(ji)礎，持(chi)續升(sheng)級(ji)相關技術，配合智能(neng)(neng)的(de)(de)(de)(de)(de)居(ju)家(jia)康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)設備，意(yi)在(zai)能(neng)(neng)夠大幅提高患者的(de)(de)(de)(de)(de)活動(dong)能(neng)(neng)力(li)和肢體(ti)控制(zhi)能(neng)(neng)力(li)，有效(xiao)進行(xing)康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)延續，減少功能(neng)(neng)惡化的(de)(de)(de)(de)(de)危險(xian)。未來(lai)，隨著民眾康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)意(yi)識(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)覺醒以及新興(xing)技術的(de)(de)(de)(de)(de)進一步發展(zhan)，遠(yuan)程(cheng)(cheng)(cheng)康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)將(jiang)持(chi)續推動(dong)康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)上門、康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)進家(jia)進社(she)(she)區(qu)，還將(jiang)發展(zhan)出(chu)康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)互(hu)聯網醫院等多種形式，彰顯康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)醫療幫助(zhu)患者回(hui)歸家(jia)庭、回(hui)歸社(she)(she)會的(de)(de)(de)(de)(de)宗(zong)旨。結(jie)合目前我(wo)國康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)醫療資(zi)源短缺(que)的(de)(de)(de)(de)(de)實(shi)際情況(kuang)，遠(yuan)程(cheng)(cheng)(cheng)康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)的(de)(de)(de)(de)(de)普及是一種必然的(de)(de)(de)(de)(de)發展(zhan)趨勢，相比(bi)于傳統(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)方式而言，遠(yuan)程(cheng)(cheng)(cheng)康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)將(jiang)作為一種補充和延續引領我(wo)國康(kang)(kang)(kang)(kang)(kang)復(fu)(fu)醫療行(xing)業新發展(zhan)。
發展趨勢及建(jian)議：服務端
民營康復機(ji)構(gou)走(zou)向(xiang)連(lian)鎖化，四大(da)要素將(jiang)成為核心(xin)競爭(zheng)點
近年來，國家陸(lu)續出臺多(duo)項政(zheng)策，從準入(ru)條件(jian)、行政(zheng)審(shen)批、投融資渠道、分級診療(liao)等方面(mian)持續鼓(gu)(gu)勵社會辦(ban)醫，并強(qiang)調鼓(gu)(gu)勵舉辦(ban)康復(fu)(fu)醫療(liao)機構、護理(li)機構，打(da)通(tong)專(zhuan)業康復(fu)(fu)醫療(liao)服務、臨床護理(li)服務向(xiang)社區和(he)居(ju)家康復(fu)(fu)、護理(li)延伸的“最(zui)后一公里”。
同時(shi)，相對于臨床醫(yi)療而言，康(kang)復醫(yi)療具(ju)備(bei)對人才、資(zi)金要求(qiu)較低(di)、盈利水平較高、引流(liu)成(cheng)本較低(di)等特點(dian)。種(zhong)種(zhong)因(yin)素使得民營康(kang)復機構將(jiang)借(jie)力(li)資(zi)本投融及并購實現飛躍式的(de)發展且逐步走向連(lian)鎖化，在這(zhe)個過程中，發展模式、人力(li)資(zi)源、地(di)區(qu)選(xuan)址和(he)器械設備(bei)將(jiang)成(cheng)為(wei)核心四大競(jing)爭(zheng)要素。
醫保支(zhi)付走(zou)向FRGs模式(shi)，商保逐(zhu)漸納入支(zhi)付體(ti)系
隨著我(wo)國康(kang)復(fu)醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)整體(ti)市場(chang)的(de)(de)擴增及高速發展，康(kang)復(fu)醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)支(zhi)付(fu)(fu)體(ti)系也會愈(yu)加完善。其中，社會醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)保(bao)(bao)險(xian)支(zhi)付(fu)(fu)將按照(zhao)醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)的(de)(de)價值付(fu)(fu)費(fei)，“遏制無效醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)，支(zhi)持(chi)(chi)有效醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)”，逐(zhu)漸走向(xiang)基(ji)于(yu)“功能”分(fen)類的(de)(de)預(yu)付(fu)(fu)制（FRGs） ，商業保(bao)(bao)險(xian)則會在(zai)相(xiang)關部門的(de)(de)助推及市場(chang)刺激之下逐(zhu)步納入(ru)我(wo)國康(kang)復(fu)醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)支(zhi)付(fu)(fu)體(ti)系。短期內(nei)，二者將保(bao)(bao)持(chi)(chi)以“醫(yi)(yi)保(bao)(bao)為主，商保(bao)(bao)為輔(fu)”的(de)(de)模式(shi)，分(fen)別適用于(yu)基(ji)層群(qun)眾以及高端人群(qun)，而后(hou)隨著商保(bao)(bao)近年(nian)來致力于(yu)打(da)造大健康(kang)支(zhi)付(fu)(fu)、健康(kang)閉環，商業保(bao)(bao)險(xian)機構將從服(fu)務用戶全生命(ming)周期視角出發，關注(zhu)康(kang)復(fu)醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)項目，逐(zhu)漸形成醫(yi)(yi)保(bao)(bao)、商保(bao)(bao)雖各有側重，但(dan)相(xiang)輔(fu)相(xiang)成的(de)(de)康(kang)復(fu)醫(yi)(yi)療(liao)(liao)(liao)支(zhi)付(fu)(fu)體(ti)系。
